欧宝体育下载app:组织亮点联美控股活跃布局清洁动力事务高质量开展推进价值重估发布时间：2021-09-07 | 来源：欧宝体育app官方下载 作者：欧宝体育手机版app下载

　　日前，联美控股发布了2021半年度成绩陈述，在主营事务基本面添加稳健的一起，活跃响应国家建设绿色低碳经济召唤，深化布局清洁动力事务，得到

　　跟着国家“双碳”重要决议计划要求不断执行，公司以降碳为要点战略方向、推进减污降碳协同增效。在确保现有会集供暖面积及接网面积稳步提高的一起，采纳内生式添加与外延式拓展相结合方法，使用公司在环保供热、清洁动力方面的中心技术以及优势的办理整合才能，完善并输出联美的才智运营全体计划。在继续做大做强公司事务的基础上，不断提高公司绿色动力占比，发明更大的经济和社会效益。

　　在“双碳”布景下，公司继续强化清洁动力归纳运营商的定位，深耕才智清洁供热，一起重视储能、氢能等新动力事务。公司于6月24日与华为云核算公司签定才智供热结构协作协议，一起打造引领职业的才智供热解决计划。公司已建立氢能事业部，并与上海长三角氢能科技研究院签署战略协作协议，共建长三角氢能工业开展渠道，保持“审慎增持”评级。

　　联美控股所属子公司兆讯传媒IPO获上市委审阅经过，分拆上市事宜正有序推进；兆讯传媒上市后，高估值传媒财物或推进公司价值重估。考虑公司50%的高分红份额许诺（对应股息率4.3%）及控股子公司兆讯传媒分拆至深交所创业板上市后或推进公司价值重估，给予公司21年18倍方针PE，保持“买入”评级。

　　“双碳”年代下清洁供暖需求加快开释。公司作为全国清洁供暖龙头，规划及技术优势明显：(1)到2020年底，以沈阳为中心的供暖面积已达6815万m²，并经过外延并购拓展异地供热地图；(2)高效热泵、余热收回、才智供热等技术储备丰盛，取得清洁供热服务5A认证。此外公司已建立氢能事业部，并与上海长三角氢能科技研究院签署战略协作协议，公司2021年H1报表现金超46亿元，加快氢能等新式赛道布局。

　　联美控股2021H1营收18.90亿元；归母净利6.71亿元，成绩契合预期。现在，兆讯传媒分拆至创业板上市已获审阅经过，作为高铁传媒职业龙头，分拆上市有利于其估值回归。因而，兆讯传媒分拆上市有望推进联美控股市值重估；此外，联美控股转型布局逐渐落地，加快加快清洁供热和才智动力运营等事务扩张脚步，保持“增持”评级。

　　联美控股作为供热龙头，在沈阳供暖面积继续添加的基础上，2012-2021年供暖面积估计每年添加700-800万平方米，一起公司不断开辟工业及其他区域供暖事务，增厚赢利。兆讯传媒获益于高铁流量的上行成绩高生长，且分拆上市后对标传媒公司估值望提高。咱们估计公司2021-2023年归母净赢利分别为17.8/20.6/23.7亿元，EPS分别为0.78/0.90/1.04元/股，对应PE分别为11.5/9.9/8.6x，保持“买入”评级。