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欧宝体育下载app:浅谈衍生金融工具的确认与计量发布时间:2024-06-16 06:11:18 | 来源:欧宝体育app官方下载 作者:欧宝体育手机版app下载

  随着全球经济的不确定性日趋增加,衍生金融工具的使用越来越频繁。然而由于其特殊性,现行的会计确认、计量原则与其特征不十分契合。本文结合国际衍生金融工具的现行研究成果,对其会计确认、计量问题进行探讨。

  布雷顿森林体系后,全球大范围的使用了浮动汇率制,金融市场的不确定性和风险性更突出。为降低风险,人们大量使用衍生金融理财产品。衍生金融理财产品的特征并不符合传统资产、负债的定义。然而它具有高风险性、价值波动性,不对其进行反应便不能如实反应企业的状况。为此如何合理地对其进行确认、计量是一个值得研究的课题。

  衍生金融工具多数表现为一种远期合约,不是企业过去的交易,因此不符合资产的定义,对传统会计要素提出了挑战。此外,作为一种远期合约,其未来结果具有极高的不确定性。然而“决策有用观”的要求,以及投资者承受的高不确定性,使其有报告的义务。这就要求衍生金融工具表内反映。

  SFAS133中认为:企业拥有的衍生金融工具在将来交割时会引起现金等的流入,满足资产定义的三个要点,应该予以确认。IAS39中规定:“当且仅当企业成为金融工具合约的一方时,就应将其确认为金融实物资产或金融负债”。并精确指出:“根据上述的规定,企业应将衍生工具中的合约权利和义务在其资产负债表中确认为资产或负债。”我国通过制定衍生金融实物资产或负债确认标准将其纳入会计报表。

  不同时点上衍生金融工具的标的物的价格差异很大,只有到期时的交易价格是确定的。然而如果到期时再对衍生金融工具进行确认就等于一起进行初始确认与终止确认,无法及时提供与未来决策相关的信息,也就等于并没有对其进行决策。因此,衍生金融工具应于合同签订时按其交易的公允价格进行初始确认。

  衍生金融工具的价格波动较大,因此其初始确认时的价格并不能反映其真实价格,而要在合约持有期间对其进行重新计量,使财务报表中的信息更线规定,对于公允市价变动引起的利得或损失,应在当期确认;对于现金流量套期和对外经营净投资的外币套期公允市价变动引起的利得或损失,应在其他综合收益中确认。IAS39与SFAS133的规定基本一致,主要区别体现在对现金流量套期的处理上:既可确认为当期损益(无效部分),也可在权益(有效部分)中确认。

  理论界对衍生金融工具的终止确认标准有不同的观点:IASC的ED48中采用了风险和报酬分析法,认为:衍生金融工具应以合同的签订为标准确定金融工具的风险和报酬是否已转移。然而现实中很难进行这一判断,最终第32号国际会计准则取消了ED48中有争议的内容。SFAS125中提出了“金融合成分析法”,即将金融实物资产的终止确认标准建立在主体是否失去对金融实物资产的控制和金融负债的解除的基础上。此后,IASC在1997年发布的讨论文件、IASB2003年发布的IAS39修订稿和实施IAS39的指导原则,均倾向于用金融合成分析法作为金融工具的确认标准。

  本文认为,对衍生金融工具的会计确认主要根据相关性与可靠性之间的权衡。在不涉及金融实物资产转移时,这两种方法均能完成初始确认与终止确认的任务,结果也大体相同。某些特定的程度上以与衍生金融工具相关的风险与报酬是否已全部转移给企业作为标准有一定的合理性。但ED48的确认标准过于苛刻,实际执行中很难。金融合成分析法在某些特定的程度上避免了ED48的问题,但金融合成分析法在有金融实物资产转移时,存在如何科学合理地界定资产转移方放弃对金融实物资产控制的问题。

  传统会计普遍采取历史成本计量模式。然而这一计量模式并不适合于衍生金融工具。首先,衍生金融实物资产交易最关心的是衍生金融工具的现时、未来价值,而非历史成本。其次,大多衍生金融工具在实际发生交易之前无历史成本。再次,衍生金融工具合约是一种零和博弈,有别于传统资产,其不会使社会的总财富变化。最后,衍生金融工具从签订到交割有一个过程,传统的历史成本法无法反映最近一段时间的价格变化。因此就需要一种新的计量模式来对衍生金融工具进行计量。

  IAS39(1998)将金融实物资产、金融负债分类,然后对不同的金融实物资产和金融负债分别采取了公允价值、历史成本计量。金融工具指导委员会(1997)发布的文件中规定衍生金融工具初始计量和后续计量均采取公允价值进行,对产生的损益分别不同情况确认为收益或单独增加其他综合收益表进行确认。SFASl33(1998)将公允市价变动的成因分为避险与非避险,分别列入当期损益或利润表。

  本文认为:公允市价是与衍生金融工具最具相关性的计量属性。因为衍生金融工具是一种合约,订立时只发生相应的权利与义务,实际的交易事项尚未发生。对于初始计量而言,衍生金融工具的计量基础就是在合约开始生效时即支付的或收到的对价的公允市价。不同于传统金融工具的是衍生金融工具的价值从签定到交割或平仓的期间内在不断变化,会计报表中应对这一期间的变化予以反应,以满足信息质量要求。对于因公允市价变动而导致损益的处理应基于避险与非避险,分别计入当期损益或者予以递延。

  建立我国的衍生金融工具会计必须要立足于我国的基本经济情况,同时又要有步骤有选择地向国际会计准则以及其他发达国家的会计准则学习和借鉴,从而使之适应我国企业的真实的情况,更好地服务企业、服务投资人,更好地建设社会主义经济,实现中国伟大复兴。(李晓婷 作者单位:山西财经大学)

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