。解析:实践中,金融机构一般会用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法,按照每个客户分级和产品分级匹配原则,避免误导投资者和错误销售。
。解析:投资银行是主要是做证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构,是长期资金市场上的主要金融中介。证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。
4.客户5月13日持有一张银行承兑汇票到某存款类金融机构办理贴现,该汇票出票日为
月28日,到期日为9月23日,该金融机构要从票面金额中扣除()的贴现利息。展开全文
日【参】D。解析:银行承兑汇票的贴现天数一般为贴现日至到期日。题中,银行承兑汇票的贴现日期是5月
日,到期日是9月23日,故金融机构要从票面金额中扣除的是5月13日至9月23日的贴现利息。5.一般而言,股份制金融机构资金成本最高的筹资方式是()
。解析:一般来说,个别资金成本由低到高的排序为长期借款、发行债券、发行优先股、发行普通股。由于普通股股利由税后利润负担,不能抵税,且其股利不固定,求偿权后,普通股股东投资风险大,所以其资金成本较高。
一家美国投资公司需一万英镑来投资,预期一个月后收回,为避免一个月后英镑汇率下跌的风险,可以()
买进一万英镑现汇,同时买进一万英镑的一个月期汇B.卖出一万英镑现汇,同时卖出一万英镑的一个月期汇
。解析:现在需要一万英镑外汇,应该在市场上买进一万英镑现汇。要在一个月后卖出英镑,为了尽最大可能避免汇率风险,可以现在约定在一个月后以某一确定汇率卖出一万英镑。即远期卖出英镑。
有一优先股,承诺每年支付优先股股息40元。假设必要报酬率为10%,其价值为(
,分子为每年固定股息,分母为必要报酬率,计算可得400元。8.某客户做贵金属递延交易,购买Au(T+D)100g,购买价260元
。预计第二天有60%的概率涨至265元/g,40%的概率跌至258元/g,不考虑手续费的情况下,第二天卖出,收益的期望是()A.500B.580C.80
第一种情况出现的概率+第二种情况下的收益率×第二种情况出现的概率=[(265-260)/260]×60%+[(258-260)/260]×40%=2.2/260,而收益的期望=预期收益率×购买价格×数量=2.2/260 ×260×100=220(元)。9.期权卖方可能形成的收益或损失状况是()
。解析:期权卖方只有义务,没有权利。期权交易中,买卖双方的权利、义务是不对等的。买方支付权利金后,获得买进或卖出的权利,而不负有必须买进或卖出的权利。卖方收取权利金后,负有应买方要求,必须买进或卖出的义务,而没有不买或不卖的权利。因此期权买方收益无限大,损失有限大,期权卖方收益有限大,损失无限大。
。解析:期权交易与期货交易的主要差别在于买卖双方的权利义务不同、履约保证金的规定不同、价格风险不同、合约基础金融工具不同。
。解析:金融工具具有四个特征:期限性、流动性、风险性、收益性。期限越长,流动性就越差,风险越大,收益就越高。所以,期限性与收益性和风险成正比,收益性与风险性成正比,而流动性与收益性成反比,期限性与流动性也成反比关系。
贷款属于间接融资工具,其所在市场属于间接融资市场B.股票属于直接融资工具,其发行、交易的市场属于直接融资市场
。解析:股票风险大;基金的特点之一就是组合投资,分散风险,把资金按不同的比例分别投资于不同期限、不一样的种类的有价证券,将风险大大分散了;债券在正常的情况下,本金得到保证,收益相对固定,风险比基金要小。所以,按照风险由高到低排序分别是:股票、基金、债券。
,是指股票票面上不记载金额的股票。在20世纪早期,美国最先通过法律,允许发行无面额股票,以后美国其他州和一些国家也相继效仿。15.下列关于外国债券的论述中,正确的是( )A.在日本发行的外国债券被称为扬基债券
。解析:外国债券,其英文全称为Foreign Bond,它是指外国借款人(政府、私人公司或国际金融机构)在某个国家的债券市场上发行的以这一国家货币为面值货币的债券。在美国发行的外国债券被称为扬基债券,在日本发行的外国债券被称为武士债券。
16.修改远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定,但最长不允许超出
由交易双方确定,但最长不得超过365天,交易实行净价交易,全价结算。远期交易到期应实际交割资金和债券。17.股指期货合约的标准化是指除()外的所有要素都是统一规定的。
。解析:股指期货合约是标准化的远期合约,交易合约乘数、报价单位、交割时间等都是标准化。
。解析:公开市场操作指中央银行在金融市场上买卖国债或中央银行票据等有价证券,影响货币供应量和市场利率的行为。
。解析:流动性看两个方面,一是看其是否容易变现;二是看其变现的速度快不快。所以,现金的流动性是最强的。
优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时,原普通股股东享有的按其持股票比例,以()优先认购少数新发行股票的权利。
。解析:优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时,原普通股股东享有的按其持股票比例、以低于市价的某一特定价格优先认购少数新发行股票的权利。
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